에이텀 수요예측 결과가 나왔습니다. 수요예측결과는 136이며 의무보유확약은 0.43%입니다. 비슷한 수요예측과 유통금액을 가진 공모주의 상장일 성과를 결론에 표로 작성해 두었습니다. 결론까지 꼭 보셔서 공모주 청약에 활용하시기 바랍니다. 

 

에이텀 수요예측 결과(상장일 예측)

 

에이텀 수요예측 결과

종목명 기관 경쟁률 의무확약
에이텀 136 0.43%

기관 수요예측 경쟁률은 136:1이며, 참여기관은  705개의 기관이 참여했습니다.    


의무확약 비율은 0.4%입니다. 6개월 확약은 0.3%, 3개월 확약 0%, 1개월 확약 0.1%, 15일 확약 0%입니다. 확약비율이 가장 많았던 개월수는 6개월입니다.   

 

의무확약 비

 

 

공모가격

확정공모가 18,000원
희망공모가 23,000원~30,000원
모집금액 117억
시가총액 962억

희망공모가격은 23,000원 ~ 28,000원이었으며 확정공모가격은 18,000원으로 희망공모하단 보다 5,000원 위에서 책정되었습니다. 희망공모가 하단 가격보다  22% 싼 가격입니다. 

기관 신청가격 분포
기관 신청가격 분포

 

기관의 수요예측 신청가격 분포를 살펴보면 신청수량 기준으로 23,000원 미만이 81.08%로 가장 많았으며 30,000원 초과가 6.98%로 두 번째로 많았습니다. 희망공모가 하단 보다 22% 싼가격으로 결정되어 가격에 매리트기 생긴 것 같습니다.  
 
 

밸류

비교기업의 평균 PER
비교기업의 평균 PER

종목명 종가(원) 시가총액(억) PER
파워넷 2,975 581 17.7
솔루엠 27,150 13,577 9.0
알에프텍 3,800 1,219 25.4
평균 11,308 5,125 17.37
에이텀 18,000 962 8.32

 

비교기업인은 파워넷, 솔루엠, 알에프텍입니다. 투자설명서가 나왔을 때 비교기업의 평균 PER은 19.46배였으나, 23년 11월 17일 종가기준으로 평균 PER은 17.37배로 낮아졌습니다. 에스텀의 확정공모가 18,000원에 따른 PER은 8.32배로 비교기업에 비해 9.05배 낮게 평가된 상황입니다. 

 

 

청약정보

총 모집수량 650,000
일반투자자 162,500
기관투자자 487,500
우리사주조합 -
주관사 하나증권
청약한도 8,000주
(증거금 72백만원)
최소 청약수량 50주
(증거금 450,000원)
청약수수료 2,000원

 

청약주관사는 하나증권이며 최소 청약수량은 50주, 최소증거금은 450,000원입니다. 증권사 실적이 없는 경우 최대 청약한도는 8,000주이며 증거금은 72백만 원이 필요합니다. 청약수수료는 2,000원입니다. 

 

 

 

청약환불기간

종목명 에이텀
청약일 11월23일(화)~11월22일(수)
환불일 11월24일(금)
환불기간 2일
상장일 11월28일(수)

청약일은 11월23일부터 11월 24일까지이며 환불일은 11월 24일입니다. 청약환불기간은 2일입니다. 72백만 원을 이자율 5%로 2일간 빌린다면 대출이자는 19,726원입니다. 
 
 
 

균등배정 예상 주식수

종목명 수요예측 참여건수
에스와이스틸텍 1,113 158,082
에이직랜드 490 261,509
캡스톤파트너스 952 116,776
에코프로머티리얼즈 17 381,625
평균 643 229,498

 

최근 상장한 4개의 공모주 청약 참여건수와 수요예측 결과입니다.  평균 수요예측 결과는 643이며, 평균 참여건수 22.9만 건이 참여했습니다. 22.9만 계좌가 참여하면  0.35주를 받을 수 있습니다. 


 

유통물량(유통금액)

구분 금액(억) 비율
보호예수 720 74.8%
유통가능 243 25.2%
총합계 962 100%

 

유통가능 금액은 243억이며 유통비율로는 25.2%에 해당합니다. 의무확약 금액(1억 원)을 제외하면 유통가능 금액은 242억입니다.  
 
 

 

최근 공모주 상장일 주가 

종목명 유통금액 시가 고가 종가
에스와이스틸텍 140 83% 201% 126%
에이직랜드 773 27% 33% 21%
캡스톤파트너스 178 75% 143% 130%
에코프로머티리얼즈 4,815 19% 82% 58%
평균 1,477 51% 115% 84%

 

최근 상장한 공모주 4개를 비교해 본 결과 시초가는 평균 51% 상승 출발했으며 고가는 115%, 종가는 84%으로 마감했습니다. 최근 공모주의 흐름이 좋지 않았는데 조금씩 좋아지는 모습입니다.  시초가에서 매도하는 것보다는 종가에 매도하는 것이 현명한 선택이 될것으로 보입니다. 

 

결론

유통금액 200억~300억사이 공모주 상장일 성과
유통금액 200억~300억사이 공모주 상장일 성과

 

에이텀 유통가능 금액은 243억 원으로 20년부터 비슷한 유통금액(200억대)을 가진 공모주의 상장일 성과는 수요예측 결과가 낮은 종목은 상대적으로 낮은 수익률을 높은 종목은 높은 수익률을 기록했습니다. 그러나 대부분 수익을 주었으므로 균등이라도 참여해야 할 것 같습니다.  청약에 참여하셔서 높은 수익 얻으시길 바라겠습니다. 


 

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증권투자는 본인의 판단과 책임으로 이루어져야 합니다. 본 내용은 투자 참고용으로 봐주시기 바랍니다. 

 

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에이텀 공모주 일정을 알려드리겠습니다. 에이텀는 평판형 트랜스의 핵심 기술을 바탕으로 소형화, 고효율, 고출력의 트랜스 및 관련 부품을 제조하고 종합 솔루션을 제공하는 기업입니다. 총 195억 원을 모집하며 유통금액은 약 404억 원입니다. 정확한 청약일정은 아래 내용을 참고해 주시고 혹시 비슷한 유통금액대의 공모주의 상장일 주가가 궁금하시다면 결론에 나온 표를 확인해 보세요.

 

에이텀 공모주 청약일정(수요예측, 상장일, 주관사)
에이텀 공모주 청약일정(수요예측, 상장일, 주관사)

 

 

그린리소스 공모주 청약일정

청약일 환불일 상장일
11.21.~11.22. 11월24일(금) 바로가기
희망공모가(원) 확정공모가(원) 주관사
2.3만~3.0만 바로가기 하나증권
모집금액 수요예측 유통금액
195억 바로가기 404억
청약수수료 최소청약주수 최대청약주수
2,000원 50 8,000

 

청약일정은 11월 21일(화)~11월 22일(수)이며, 희망공모가 상단기준 모집금액은 195억, 유통가능금액은 404억입니다. 시가총액은 약 1,604억 원이며 유통비율은 25.2%입니다. 청약주관사는 하나증권이며 청약수수료는 2,000원입니다.

 

 

 

수수료 및 청약한도

청약 수수료
청약 수수료

하나증권 청약 수수료는 2,000원 입니다. HANA VIP, VIP, HANA FAMIL등급은 청약 수수료가 면제 입니다.  우대등급은 아래 링크를 통해 확인해 보세요.

 

 

 

 

청약한도
청약한도

하나증권의 일반청약자의 청약한도는 8,000주 ~ 9,000주입니다. 희망공모가 상단기준 청약증거금은 120,000,000원~135,000,000원입니다. 

 

최소 청약주수 및 청약단위
최소 청약주수 및 청약단위

최소청약주수는 50주이며 희망공모가 상단 기준으로 증거금은 750,000원입니다. 청약단위는 50주이상~ 100주이하는 10주 단위 100주이상~500주이하는 50주, 500주초과~1,000주 이하는 100주, 1,000주 초과~2,0000주 이하는 200주, 2,000주 초과~5,000주 이하는 500주, 5,000주초과는 1,000주 단위 입니다. 

 

 

 

재무상태

구분(단위:억) 23년2분기 1년전 2년전 3년전
매출액 480 536 558 235
영업이익 -59 -76 -46 -25
영업이익률 -12% -14% -8% -11%
순이익 -84 -120 -205 -58
순이익률 -17% -22% -37% -25%
구분 금액(단위:억원)
자본 36
부채 344
유동자산 197
유동부채 279
  • 23년 2분기 부채비율(부채/자본) : 954%
  • 23년 2분기 유동비율(유동자산/유동부채) : 70%
  • 3년간 영업이익률(23년~20년) : -11%
  • 3년간 순이익률(23년~20년) : -26%

 

에이텀의 매출은 매출이 꾸준히 증가하고 있습니다. 3년 전 235억, 2년 전 558억 ,1년 전 536억 원입니다. 23년 2분기에는 480억 원입니다. 올해는 작년보다  높은 성장이 예상됩니다. 그러나 수익을 내고 있지 못하고 있습니다.  3년 평균 영업이익률은 -11%로 적자가 지속되는 기업입니다. 부채비율은 954%로 매우 높으며 유동비율은 70%로 낮은 상황입니다. 

 

 

 

최대주주

최대주주 구성
최대주주 구성

최대주주는 개인이며 총 33.94%지분율을 가지고 있습니다. 최대주주가 개인이라 7월에 상장에 필에너지의 최대주주(필옵틱스)의 주가가 급등하는 사례는 없을 것 같습니다.  필옵틱스와 필에너지 내용이 궁금하신 분은 아래 링크에서 확인해 주세요.

 

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필옵틱스 주가상승의 비밀 : 필에너지 청약하셨나요? 몇 주 받으셨나요? 청약자 중 절반은 1주도 받지 못했습니다. 상장일 400% 간다고 하는데 남의 이야기가 되었네요 저도 못 받았습니다. ;; 그

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유통가능금액

유통가능 물량
유통가능 물량

유통가능 물량은 25.2%이며 기준주주의 유통물량은 13.1%이며 공모주주는 12.2%입니다. 희망공모가 상단기준 유통가능 금액은 404억 원입니다. 

 

 

환매청구권

해당 공모주는 환매청구권이 부여되지 않았습니다.

 

 

 

비교기업 및 공모가 산출

비교기업의 적용 PER
비교기업의 적용 PER

비교기업으로 파워넷, 솔루엠, 알에프텍를 선택하였으며, 최근 12개월 당기순이익 기준으로 평균 PER은 19.46배 였습니다.

 

에이텀 주당 편가가액 산출
에이텀 주당 편가가액 산출

에이텀의 25년과 26년 추정 당기 순이익을 현재가치로 할인한 평균 주당 순이익은 2,058원입니다. 이를 비교기업의 평균PER로 곱해주면 에이텀의 기업의 주당 평가가치를 구할 수 있습니다.40,043원이 나옵니다. 

 

희망공모가산출

 

주당 평가가액에 할인율(42%~25%)을 적용해 희망공모가 23,000원~ 30,000원이 책정되었습니다.

 

 

 

사업내용

에이텀은 평판형 트랜스의 핵심 기술을 바탕으로 소형화, 고효율, 고출력의 트랜스 및 관련 부품을 제조하고 종합 솔루션을 제공하는 기업입니다. 최근 전기전자제품 시장의 변화로 고출력 및 고성능 제품의 수요가 증가하고 있으며, 전기자동차와 관련된 제품들에 대한 수요도 늘어나고 있습니다. 에이텀의 평판형 트랜스는 기존 권선형 트랜스의 한계를 극복하고, 시장의 경량화 및 대형화 요구에 부합합니다. 

 

에이텀은 15W부터 시작해 25W 및 45W 제품에서 시장 점유율을 확대하고 있으며, 65W와 100W 이상의 제품 개발을 예정하고 있습니다. 또한 TV 시장으로 진출하여 L사의 TV 트랜스를 공급하며, 휴대용 충전기와 유사한 수준의 매출 성장을 이루었습니다. 

 

전기자동차 분야에서는 '2차 코일'에 특허 핵심 기술인 몰딩 코일을 적용하여 소형화, 경량화 및 에너지 효율을 향상시켰습니다. 다양한 전기자동차용 트랜스를 개발하였으며, 국내 대기업과의 협의를 통해 우수성을 인정받고 있습니다. 또한, 고출력 전기자동차 충전기 시장에도 진출하고 있으며, 이 분야에서도 기존 권선형 대비 우수한 성능의 평판형 트랜스로 주목받고 있습니다. 

 

에이텀의 종속회사로는 에이텀 베트남 법인과 전자부품 유통업체인 칸타텀이 있습니다. 에이텀 베트남 법인은 생산기지 역할을 하고 있으며, 칸타텀은 에이텀과 에이텀 베트남 법인과의 영업 내부거래가 없는 독립된 회사입니다.

 

 

주요 제품 및 매출

주요 제품 매출
주요 제품 매출

 

에이텀의 주요 사업 영역은 트랜스 제조와 MLCC 유통입니다. 트랜스 제조는 에이텀 본사와 베트남 법인이, MLCC 유통은 칸타텀이 담당합니다. 트랜스 부문은 TA부문(휴대용 전자기기 충전기용 트랜스), TV부문(TV SMPS용 트랜스 및 부품), EV(전기자동차) 부품 부문, EV 충전기 부문으로 구분됩니다. TA부문과 TV부문은 현재 운영 중이며, EV 부품 및 EV 충전기 부문은 신규 진출 예정입니다.

 

TA부문에서는 트랜스가 전기 에너지를 DC로 변환하여 충전기의 핵심 역할을 수행합니다. 트랜스의 품질이 중요하며, 2차 코일의 설계가 충전 속도와 안정성을 결정합니다. 이 부문의 주요 제품은 15W, 25W, 45W 트랜스이며, 65W와 140W 제품도 개발 중입니다.

 

TV부문에서는 멀티 트랜스, PFC 트랜스, 라인필터, DC-DC 인덕터 등 다양한 제품을 제공합니다. 이들은 TV의 전원공급 시스템의 효율성과 안정성을 높이는 역할을 합니다.

 

EV부문에서는 몰딩 코일을 적용한 트랜스를 사용하여 에너지 효율을 증가시키고 소형화 및 경량화를 이룹니다. OBC 트랜스와 LDC 트랜스, EV용 SMPS 트랜스, DC-Link Cap 등을 개발하였으며, 이들 제품은 국내 주요 기업과 협의 중입니다.

 

EV충전기 부문에서는 12KW와 50KW 제품을 개발 중이며, 2024년부터 생산 및 매출할 예정입니다. 이 부문의 트랜스는 충전기의 수요 증가에 따라 다양한 종류로 생산될 것으로 기대됩니다.

 

 

 

결론

유통금액 350억~450억사이 공모주 상장일 성과
유통금액 350억~450억사이 공모주 상장일 성과

 

20년부터 에이텀과 비슷한 유통금액(350억~450억)의 공모주의 상장일 성과를 살펴보면 수요예측 결과가 좋았던 종목이 대체로 수익을 주었으며 수요예측이 나빴던 종목은 수익을 주는 경우가 드물었습니다. 수요예측 결과 700이상부터는 모든 종목이 수익구간이었으므로 수요예측 결과에 따라 청약 참여 유무를 결정하시면 될 것 같습니다. 

 

 

증권투자는 본인의 판단과 책임으로 이루어져야 합니다. 본 내용은 투자 참고용으로 봐주시기 바랍니다.

 

 

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