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동인기연 수요예측 결과가 나왔습니다. 수요예측결과는 26이며 의무보유확약은 0.0%입니다. 비슷한 수요예측과 유통금액을 가진 공모주의 상장일 성과를 결론에 표로 작성해 두었습니다. 결론까지 꼭 보셔서 공모주 청약에 활용하시기 바랍니다. 
 

동인기연 수요예측 결과

기관 수요예측 경쟁률은 26:1이며, 참여기관은 463개의 기관이 참여했습니다.    

의무확약 비율은 0%입니다. 

공모가격

희망공모가격은 33,000원 ~ 37,000원이었으며 확정공모가격은 30,000원으로 희망공모하단 보다 7,000원 아래에서 책정되었습니다. 희망공모가 하단 가격에서 -19% 싼 가격입니다. 

기관의 수요예측 신청가격 분포를 살펴보면 신청수량 기준으로 33,000원 미만이 44.4%로 가장 많았으며 37,000원 이상이 37.7%로 두 번째로 많았습니다.  극과 극의 가격분포도입니다.  
 
 

밸류

비교기업인은 4개의 국내기업과 5개의 해외기업을 대상으로 평균 PER을 구했을 때 12.22배가 나왔습니다. 해외기업은 알수 없으니 제외하고 국내기업인 영원무역, 한세실업, 네이쳐홀딩스, F&F의 평균을 PER를 구해보면  6.86배입니다. 그러나 동인기연의 확정공모가로 구한 PER은 7.18배입니다. 비교기업의 PER보다 0.32배 높은 상황입니다. 

청약정보

청약주관사는 NH증권이며 최소 청약수량은 10주, 최소증거금은 150,000원입니다. 증권사 실적이 없는 경우 최대 청약한도는 12,000주이며 증거금은 180백만 원이 필요합니다. 청약수수료는 2,000원입니다. 

청약환불기간

청약일은 11월9일부터 11월 10일까지이며 환불일은 11월 14일(화)입니다. 청약환불기간은 4일입니다. 180백만 원을 이자율 5%로 4일간 빌린다면 대출이자는 98,630원입니다. 
 
 
 

균등배정 예상 주식수

최근 상장한 4개의 공모주 청약 참여건수와 수요예측 결과입니다.  평균 수요예측 결과는 931이며, 평균 참여건수 22만 건이 참여했습니다. 22만 계좌가 참여하면 0.81주를 받을 수 있습니다. 

유통물량(유통금액)

유통가능 금액은 576억이며 유통비율로는 30%에 해당합니다. 
 
 

최근 공모주 상장일 주가 

최근 상장한 공모주 4개를 비교해 본 결과 시초가는 평균 46% 상승 출발했으며 고가는 84%, 종가는 42% 상승으로 마감했습니다. 요즘 시장분위기가 좋지 못해 공모주도 재미가 없는 모습입니다. 그래도 꾸준히 하다 보면 대박 나는 종목들이 있으니 포기하지 마시고 청약에 꾸준히 참여하세요. 동인기연은 아래의 표에서 비슷한 유통금액과 수요예측 결과가 있었던 종목의 상장일 성과를 살펴보시고. 투자여부를 결정해 보세요.

결론

동인기연의 유통가능 금액은 576억 원으로 2019년부터 비슷한 유통금액을 가진 공모주의 상장일 성과를 살펴보면 수요예측 결과가 좋았던 종목이 상장일 성과가 좋은 경향을 볼  수 있습니다. 그러나 수요예측 결과가 좋지 않았던 코리아센터, 천랩, 소마젠, 엠투아이, 피플바이오, 오픈엣지테크놀로지, 플라즈맵 모두 공모가 보다 높은 경우를 보여줬습니다. 주가 상승률이 높지는 않았지만 많은 수량을 배정받는다면 의미 있는 수익도 기대할 수 있을 것 같습니다.  리스크가 있는 투자이므로 신중히 판단하시길 바라겠습니다. 

함께 보면 좋은 글

https://rubisco83.com/336

증권투자는 본인의 판단과 책임으로 이루어져야 합니다. 본 내용은 투자 참고용으로 봐주시기 바랍니다. 

동인기연 공모주 일정을 알려드리겠습니다. 동인기연은 가방 및 보호용 케이스를 제작하는 기업입니다. 총 680억 원을 모집하며 유통금액은 약 711억 원입니다. 정확한 청약일정은 아래 내용을 참고해 주시고 혹시 비슷한 유통금액대의 공모주의 상장일 주가가 궁금하시다면 결론에 나온 표를 확인해 보세요.

동인기연 공모주 청약일정

청약일정은 11월 9일(목)~11월 10일(금)이며, 희망공모가 상단기준 모집금액은 680억, 유통가능금액은 711억입니다. 시가총액은 약 2,372억 원이며 유통비율은 30.0%입니다. 청약주관사는 NH투자증권이며 청약수수료는 2,000원입니다.

수수료 및 청약한도

NH투자증권 청약 수수료는 2,000원 입니다. QV이용 고객은 탑클래스/골드인 경우 면제이고, 나무증권 이용고객은 나무멤버스 가입 고객은 면제입니다.  우대등급은 아래 링크를 통해 확인해 보세요.

NH투자증권 우대등급 조회  

NH투자증권의 일반청약자의 청약한도는 15,000주 ~ 18,000주입니다. 희망공모가 상단기준 청약증거금은 277,500,000원~333,000,000원입니다. 

최소청약주수는 10주이며 희망공모가 상단 기준으로 증거금은 185,000원입니다.

재무상태

• 23년 2분기 부채비율(부채/자본) : 214%
• 23년 2분기 유동비율(유동자산/유동부채) : 85%
• 3년간 영업이익률(23년~20년) : 14%
• 3년간 순이익률(23년~20년) : 9%

동인기연는 매출이 꾸준히 증가하고 있습니다. 3년 전 1,151억, 2년 전 1,684억 ,1년 전 2,506억 원입니다. 23년 2분기에는 1,092억 원입니다. 3년 평균 영업이익률도 14%로 보통 수준의 기업입니다. 부채비율은 214%로 보통이며 유동비율은 85%로 낮은 상황입니다. 

최대주주

최대주주는 개인이며 총 64.31%지분율을 가지고 있습니다. 최대주주가 개인이라 7월에 상장에 필에너지의 최대주주(필옵틱스)의 주가가 급등하는 사례는 없을 것 같습니다.  필옵틱스와 필에너지 내용이 궁금하신 분은 아래 링크에서 확인해 주세요.

https://green.rubisco83.com/18

유통가능금액

유통가능 물량은 29.94%이며 기준주주의 유통물량은 7.03%이며 공모주주는 22.94%입니다. 희망공모가 상단기준 유통가능 금액은 711억 원입니다. 

환매청구권

해당 공모주는 환매청구권이 부여되지 않았습니다.

비교기업 및 공모가 산출

비교기업으로 영원무역, 한세실업, 더네이쳐홀딩스, 에프엔에프 국내 5개 기업과 국외 5 기업을 선택하였으며, 23년 반기 기준 최근 12개월의 순이익에 따른 평균 PER은 12.22배입니다.

동인기연의 23년 반기기준 최근 12개월 당기순이익 268억에을 주식수로 나누면 주당 수익은 4,117원이 나오며 비교기업의 평균 PER 12.22배를 곱해 주당 50,310원의 평가가액을 구했습니다.  

주당 평가가액에 할인율(35%~27%)을 적용해 희망공모가 33,000원~ 37,000원이 책정되었습니다.

사업내용

동인기연은 약 60여 개의 아웃도어 브랜드로부터 다양한 제품군에 대한 제작을 수주하는 기업으로, 아웃도어용 배낭, 캐주얼 가방, 캠핑용품, 골프가방, 하네스 등을 소량 생산하는 OEM/ODM 방식을 채택하고 있습니다. 회사는 30년간의 노하우와 전문 제조인력을 기반으로 안정적으로 제품을 제공하며, 필리핀과 베트남에 각각 9개와 1개의 생산법인을 운영하고 있습니다. 또한, 회사는 국내 유아용품 브랜드인 포브를 시작으로 카시트, 아기띠, 기저귀 가방 등을 판매하며, 미국 시장을 대상으로 하는 브랜드 웨이비를 설립하여 카시트를 판매하고 있습니다. 그리고 2022년에는 국내 브랜드 3개(인수스, 젠틀우프, 디나이언트)를 추가로 출시하여 등산 스틱, 백팩, 캠핑 체어, 애견 용품, 학생용 가방 등을 판매하고 있습니다.

주요 제품 및 매출

주요매출 등산용과 캐주얼 가방을 OEM 또는 ODM으로 제작 판매에서 발생하고 있습니다. 평균 75%의 매출이 가방에서 발생하며 가방 외에 아웃도어용품과 자사브랜드 등에서 매출이 발생하고 있습니다.  20년 말 1,151억 원, 21년 말 1,683억, 22년 말 2,505억, 23년 2분기 1,091억 원의 매출액을 확인할 수 있습니다. 

결론

동인기연은 가방 및 기타 보호용 케이스를 제조하는 기업입니다. 매출이 꾸준히 성장하고 있으며 영업이익률도 14%대로 높고 부채비율은 214%로 조금 높고 유동비율은 85%대로 100%이하 기업입니다.  유통금액은 약 700억 원으로 많은 편이나  상장일 수급과 수요예측 결과에 따라 상장일 성과가 달라질 것 같습니다. 

2020년부터 유통금액 650~750억 원대의 공모주 상장일 시가와 종가의 수익률을 확인해 보니 평균 21%~16%를 기록했습니다. 수요예측 결과가 좋더라도 큰 수익을 주지는 못한 사례들이 더러 있습니다. 수요예측 결과를 확인 하고 투자하시고 과거의 사례를 들어 풀 비례청약 하는 것보다 균등청약만 하길 권해 드립니다.

증권투자는 본인의 판단과 책임으로 이루어져야 합니다. 본 내용은 투자 참고용으로 봐주시기 바랍니다.