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퀄리타스반도체 수요예측 결과가 나왔습니다. 수요예측결과는 818이며 의무보유확약은 22.3%입니다. 비슷한 수요예측과 유통금액을 가진 공모주의 상장일 성과를 결론에 표로 작성해 두었습니다. 결론까지 꼭 보셔서 공모주 청약에 활용하시기 바랍니다. 
 

퀄리타스반도체 수요예측 결과

기관 수요예측 경쟁률은 818:1이며, 참여기관은 2,039개의 기관이 참여했습니다. 참여기관의 건수는 역대급으로 많이 참여했습니다.   

의무확약 비율은 22.3%입니다. 6개월 확약은 10.2%, 3개월 확약 8.0%, 1개월 확약 3.2%, 15일 확약 0.9%입니다. 6개월 확약이 가장 많았습니다. 

공모가격

희망공모가격은 13,000원 ~ 15,000원이었으며 확정공모가격은 17,000원으로 희망공모상단 가격을 2,000원 초과한 금액으로 책정되었습니다.     

기관에서 가격별로 신청한 공모가 비율을 살펴보면 신청수량 기준으로 18,000원 이상이 88.38%로 가장 많았으며 그 다음은 17,000원으로 7.39%였습니다. 
 
 

밸류

비교기업인 ASMedia Technology, MaxLinear, ITE Tech의 평균 PER은 26.11배 였으며, 확정공모가 기준의 퀄리타스반도체의 PER은 19.6배가 나왔습니다. 비교기업보다 낮은 PER입니다. 그러나 현재 퀄리타스반도체는 수익을 내는 기업이 아니고 25년과 26년의 추정순이익을 예측하여 계산한 PER이므로 참고만 하시면 좋을 듯 합니다.  참고로 2025년 추정순이익은 106억, 2026년 추정순이익은 207억입니다. 
 
 
 

청약정보

청약주관사는 한국투자증권이며 최소 청약수량은 30주, 최소증거금은 255,000원입니다. 증권사 실적이 없는 경우 최대 청약한도는 75,000주이며 증거금은 63.75백만원이 필요합니다. 청약수수료는 무료입니다. 

청약환불기간

청약환불기간은 총4일 입니다. 63.75백만 원을 이자율 5%로 4일간 빌린다면 대출이자는 34,932원입니다. 
 
 
 

균등배정 예상 주식수

최근 상장한 공모주의 청약신청 계좌수입니다. 두산로보틱스는 큰 공모주 이므로 제외하고 한싹, 레뷰코퍼레이션, 아이엠의 참여건수를 평균 내보면 21만 계좌가 청약에 참가했습니다. 만약 21만 계좌가 청약에 참가한다면 균등배정주식은 1.06주를 받을 수 있습니다. 
 
 

최근 한국투자증권에서 단독으로 주관한 공모주의 평균 청약계좌수는 28만계좌 였습니다. 만약 28만 계좌가 청약에 참가한다면 균등배정주식수는 0.78주입니다. 퀄리타스반도체 수요예측결과가 매우 좋았으므로 모두 1주이상 받기는 어려울것 같습니다. 
 
 

유통물량(유통금액)

유통가능 금액은 455억이며 유통비율로는 26.3%에 해당합니다. 의무보유확약 금액인 42억 원을 유통금액에서 제외하면 약 413억 원의 유통금액이 예상됩니다.  유통금액이 크지 않아 좋은 성과가 기대되는 종목입니다.  
 
 
 

최근 공모주 상장일 주가 

최근 상장한 공모주 4개를 비교해 본 결과 시초가는 평균 148% 상승 출발했으며 고가는 170%, 종가는 68%상승으로 마감했습니다. 종가에서는 가격이 떨어지고 있으므로 장초반에 매도하는 것이 유리합니다. 

결론

퀄리타스반도체의 실제청약이 이루어지면 기관의 의무보유확약은 22%의 두배를 넘어 40% 이상이 될것을 예상하면 유통가능 금액은 300억대 후반이 될 것으로 예상됩니다. 2020년부터 2023년까지 유통금액 300억~400억 사이의 공모주의 상장일 성과를 살펴보면 시가평균 55%상승했으며 종가기준 평균 50% 상승했었습니다.  수요예측 결과가 좋았던 기업들의 상승폭이 컸음을 확인할 수 있습니다. 퀄리타스반도체 또한 수요예측 결과가 나쁘지 않았으므로 좋은 결과 있을거라 기대해 봅니다. 
 
 
 

함께 보면 좋은 글

https://rubisco83.com/310

 
증권투자는 본인의 판단과 책임으로 이루어져야 합니다. 본 내용은 투자 참고용으로 봐주시기 바랍니다. 

퀄리타스반도체체 공모주 일정을 알려드리겠습니다. 퀄리타스반도체는 초고속 인터커넥트 반도체를 설계하는 기업입니다.  총 270억 원을 모집하며 유통금액은 약 402억 원입니다.  정확한 청약일정은 아래 내용을 참고해 주시고 혹시 비슷한 유통금액대의 공모주의 상장일 주가가 궁금하시다면 결론에 나온 표를 확인해 보세요.

퀄리타스반도체 공모주 청약일정

청약일은10월 18일(수)~19일(목)이며,  모집금액은 270억, 유통가능금액은 402억입니다. 시가총액은 약 1,529억 원이며 유통비율은 26.3%입니다. 청약주관사는 한국투자증권이며 청약수수료는 2,000원입니다. 

수수료 및 청약한도

한국투자증권의 청약수수료는 패밀리등급은 2,000원이며 나머지 등급은 무료입니다. 등급을 올릴 수 있는 방법은 아래 링크를 참고해 주세요.

한국투자증권 우대등급 조회

한국투자증권의 온라인 전용 고객의 청약한도는 7,500주~9,000주 입니다. 청약증거금은 56,250,000원~67,500,000원입니다.

최소청약주수는 30주이며 희망공모가 상단 기준으로 증거금은 225,000원입니다. 

재무상태

• 23년 2분기 부채비율(부채/자본) :  -713%
• 23년 2분기 유동비율(유동자산/유동부채) : 80% 
• 3년간 영업이익률(22년~20년) : -58%
• 3년간 순이익률(22년~20년) : -41%

퀄리타스반도체 매출이 급격하게 증가했지만 수익을 내고 있지는 못하고 있습니다. 부채는 185억 원에 자본잠식 상황에 있습니다.  현재의 수익성과 재무안정성은 좋지 않지만 기술특례 상장하는 기업이므로 기업의 성장 가치를 보고 투자하는 게 옳을 것 같습니다.

최대주주

최대주주는 개인이며 공모 후 최대주주의 비율은 47.38%입니다. 최대주주가 상장기업이 아니기 때문에 23년 7월 필에너지 때와 같이 최대주주의 주가가 급등하는 일은 없을 것 같습니다. 

필에너지와 필옵틱스의 야이기가 궁금하시다면 아래 내요을 참고해 주세요

https://green.rubisco83.com/18

유통가능금액

유통가능 물량은 26.28%이며 기준주주 8.75%,  공모주주 17.53%가 유통가능합니다.  금액으로는 406억 입니다. 유통가능금액이 400억대로 낮은 편이며 기관의 의무확약이 들어온다면 300억대 공모주가 될 가능성이 높습니다. 

환매청구권

해당 공모주는 환매청구권이 부여되지 않았습니다. 

비교기업 및 공모가 산출 

비교기업으로 ASmedia Technology, MaxLinear, ITE Tech를 선택하여 평균PER 26.11배를 구하였습니다. 

퀄리타스반도체의 2025년 추정 당기순이익은 106억, 2026년 추정 당기순이익은 207억입니다. 현재가치로 할인하면 2025년 순이익은 67억이며, 2026년 순이익은 109억 원의 현재가치를 가지며 산술평균값은 88억 원입니다. 추정순이익은 주식수로 나누면 주당 757원의 순이익이 예상되며 여기에 적용 PER를 곱해 주당평가가액 19,771원을 구했습니다.

주당 평가가액에 할인율(24%~34%)을 적용해 희망공모가 13,000원~ 15,000원이 책정되었습니다.

사업내용

주요 제품 및 매출

• MPI IP : MIPI Aliance에서 제정한 대표적인 인터페이스 규격으로 모바일 AP와 카메라를 연결하는 카메라 CSI, 모바일 AP와 디스플레이 기기를 연결하는 DSI, 그리고 두 가지 인터페이스에서 실제로 전송을 수행하는 D-PHY와 C-PHY가 있습니다. 
• Display Chipset IP : 영상매체 시청의 중심이 Laptop, Tablet PC, Smartphone 등 Mobile 기기로 이동하면서, 디스플레이 패널 제품이 다변화됨에 따라 응용분야별, 고객사별 최적화의 요구가 높아지고 있어, 디스플레이 패널에 탑재되는 Display Chipset 또한 새로운 성장동력을 얻고 있습니다.

퀄리타스반도체의 최근 주요 매출처는 MPI IP와 Display Chipset IP이며 MPI IP의 매출비중은 18%, Display chipset iP는 78%입니다.   

시장전망

현재 반도체 산업은 4차 산업혁명의 파급효과로 인해 큰 변화를 맞고 있습니다. 인공지능, IoT, 클라우드, 빅데이터, 가상현실, 자율주행 등을 구현하기 위한 새로운 반도체 기술이 필요하게 되었고, 이로 인해 지능형 반도체의 연구와 개발이 활발히 진행되고 있습니다. 이러한 지능형 반도체는 고성능, 저전력, 초경량 등의 특징을 갖추어 생산비용을 절감하면서 새로운 기술과 서비스에 대한 수요를 충족시킬 것으로 예측됩니다.

글로벌 반도체 시장은 2020년 기준으로 4740억 달러 규모이며, 이 중 시스템반도체 시장은 2700억 달러로 추정됩니다. 시스템반도체는 향후 AI, IoT, 자율주행차와 같은 4차 산업혁명 기술을 지원하는 핵심 부품으로 계속해서 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

특히 초고속 인터페이스 IP는 SoC(시스템 온 칩)를 개발하는 데 필수적이며, 모바일, 디스플레이, 인공지능, 자동차 등 다양한 응용 분야에서 사용됩니다. 이 시장은 매년 16.1%의 성장률로 확대되어 2026년에는 27억 달러로 성장할 것으로 예상되며, PCIe와 DDR 규격이 시장의 큰 부분을 차지하고 있습니다.

하이엔드 인터페이스 IP는 기술적으로 난해하며 고부가가치 제품을 만드는 데 활용되는데, 이 부분은 연평균 20.8%의 성장률로 더욱 빠르게 성장할 것으로 예측됩니다. 이러한 추세는 지능형 반도체 및 관련 제품 시장이 계속해서 확장될 것임을 시사합니다.

결론

퀄리타스반도체는 초고속 인터커넥트 반도체 설계 기업입니다. 현재는 자본잠식 상태이지만 기술특례상장하는 기업으로 성장성 기대되고 있습니다. 유통금액이 400억으로 크지 않아 상장일 좋은 결과가 있기를 기대해 봅니다.

2020년부터 유통금액 350억~450억 원 사이 공모주의 상장일 시가와 종가의 수익률을 확인해 보니 평균 47%~53%를 기록했습니다. 대부분 수익을 주었음을 확인할 수 있습니다.  청약에 참가해 수익 내시길 기원드립니다. 

증권투자는 본인의 판단과 책임으로 이루어져야 합니다. 본 내용은 투자 참고용으로 봐주시기 바랍니다.