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시큐레터의 수요예측 결과가 나왔습니다. 수요예측결과는 1,544이며 의무보유확약은 3.14%입니다. 청약일정과 유통금액(214억),  최근 상장한 공모주의 상장일 주가 흐름을 통해 상장일 주가 흐름도 예측해 보겠습니다. 
 
2021년~ 2023년에 비슷한 수요예측과 유통금액을 기록한 공모주를 추출해 봤습니다. 아래 파일을 다운로드하여 상장일, 1개월 뒤, 3개월 뒤 주가 상승률을 비교해 보세요.
 
 

시큐레터 수요예측 결과

기관 수요예측 결과는 1544:1이 나왔습니다. 

의무확약 비율 3.1%입니다. 6개월은 0.1%, 3개월 2.6%, 1개월 0.3%, 15일 0.1%입니다. 3개월이 가장 많았으며 그다음 16개월입니다. 확약비율이 높지는 않습니다. 

공모가격

희망공모가격은 9,200원~ 10,600원이었으며 확정공모가격은 12,000원으로 희망공모가격 상단을 13%초과하였으며 금액으로 1,400원 더 많은 금액입니다.  

기관에서 가격별로 신청한 비율을 살펴보면 신청물량 기준으로 13,000원이 75.67%로 가장 많았으며 그 다음은 12,000원으로 10.13%였습니다. 13,000원으로 공모가를 정할 수도 있었으나 주관사에서 12,000원으로 정해 줬네요~
 
 

밸류

비교기업인 안랩, 파수, 케이사인, 지니언스의  23년8월11일의 종가를 기준으로 PER를 다시 확인해 본 결과 네 종목의 평균 PER은 22.88이며  시큐레터의 PER은 17.54입니다. 비교기업은 최근 1년의 당기순이익으로 PER를 구했으나 시큐레터는 2025년 추정 순이익을 가지고 구한 PER이기 때문에 싸다고 볼 수는 없습니다. 그러나 이메일 보안 관련 솔루션을 제공하는 회사이므로 미래성장 가능성을 보고 투자하는 것이 좋을 듯합니다. 
 
 
 

청약정보

청약주관사는 대신증권이며 최소 청약수량은 20주입니다. 최소증거금 120,000원이 필요하며, 청약수수료는 2,000원입니다. 
 
 

수수료 및 청약한도

시큐레터 수요예측 결과(상장일 예측)대신증권의 일반고객의 청약수수료는 온라인 기준 2,000원입니다. 고객등급에 따라 면제되기도 하는데 고객 등급 기준은 아래 링크를 통해 확인해 주세요
 
 

대신증권 우대고객 조건

일반고객의 청약한도는 16,000주이며 우대그룹은 32,000주입니다. 청약증거금으로는  96,000,000원~192,000,000원입니다.
 
 

청약환불기간

청약환불기간은 총 2일입니다. 96백만 원을 이자율 5%로 2일간 빌린다면 대출이자는 27,397원입니다. 
 
 
 

균등배정 예상 주식수

최근 상장한 공모주 중 수요예측 1,000 이상 종목의 청약신청 계좌수입니다. 평균 31만 계좌가 청약에 참가했습니다. 만약 31만 계좌가 청약에 참가한다면 균등배정주식(166,736주)을 54% 확률로 1주를 받을 수 있습니다. 
 
 

대신증권에서 주관한 최근 공모주 중 수요예측 결과값이 1,000:1을 넘었던 3 종목의 청약계좌수를 평균해 보면 187,817 계좌가 참여했습니다. 18만 계좌가 청약에 참여한다면 90% 확률로 균등배정 주식 1주를 받을 수 있습니다.  
 
 
 

유통물량(유통금액)

유통가능 금액은 214억이며 비율로는 23.1%에 해당하며 양호한 편입니다. 의무보유확약 3%인 4억 원을 제외하면 약 211억 원의 유통금액이 예상됩니다.  유통금액이 적어 수급이 붙는다면 좋은 성과가 있을 것입니다. 
 
 
 

최근 공모주 상장일 주가 

최근 기관경쟁률 1,000:1 이상 공모주 4개를 비교해 본 결과 시초가는 평균 83% 상승 출발했으며 고가는 105%, 종가는 41%였습니다. 시가가 종가보다 높은 수익을 주고 있습니다. 장 초반 반짝 올랐다가 가격이 떨어지는 모습을 보이고 있습니다. 
 
 

결론

2021년부터 2023년까지 수요예측 결과값이 1,500를 초과하면서 유통금액이 150~300억 원대 공모주의 상장일 성과를 보면 모두 수익을 주었던 것을 알 수 있습니다. 최근 상장한 뷰티스킨과 코츠테크놀로지는 시초가는 더블로 시작했지만 종가는 시초가를 뛰어넘지 못한 것을 알 수 있습니다. 
 
저는 수익을 줄 것으로 예상되므로 비례청약까지 할 예정입니다. 여러분도 신중히 판단하셔서 청약에 참여하시길 바라겠습니다. 
 
 

함께 보면 좋은 글

https://rubisco83.tistory.com/271 

 
증권투자는 본인의 판단과 책임으로 이루어져야 합니다. 본 내용은 투자 참고용으로 봐주시기 바랍니다. 

시큐레터 공모주 일정을 알려드리겠습니다. 해당 공모주는 보안 소프트웨어 전문 기업입니다. 총 123억 원을 모집하며 유통금액은 약 193억 원입니다. 최근 3년 적자를 기록하고 있으나 기술특례상장하는 기업입니다. 자세한 내용 살펴보기 전에 200억대 유통금액을 가진 공모주 투자성과를 다운로드하여 확인해 보세요 

유통금액 200억 원대 공모주의 상장일 수익률이 궁금하시다면 아래의 자료를 다운로드하여 보세요

시큐레터 공모주 청약일정

시큐레터의 청약일은 8월 15일(화)~16일(수)이며, 희망공모가 상단 기준 모집금액은 약 123억, 유통가능금액은 약 193억입니다. 시가총액은 약 820억 원으로 예상되며 유통비율은 23.5%입니다. 청약주관사는 대신증권이며 수수료는 2,000원입니다. 

공모가, 상장일 및 수요예측 결과는 아직 나오지 않았으며 바로가기를 누르시면 결과가 나오는 대로 업데이트해 주는 '공모러' 사이트로 가실 수 있습니다.   

수수료 및 청약한도

대신증권의 청약수수료는 기본 2,000원이며 고객등급에 따라 면제받을 수 있습니다. 면제등급은 HNW/UHNW입니다. 우대고객 기준은 아래 링크를 통해 확인해 보세요.

대신증권 우대고객 기준

대신증권의 일반고객의 청약한도는 14,000주~17,000주이며 우대그룹은 28,000주~34,000주입니다. 우대그룹의 조건은 아래 내용을 참고해 주세요

희망공모가 상단기준으로 1만 4천 주의 청약 증거금은 74,200,000원이며 우대그룹의 2만 8천 주의 청약증거금은  148,400,000원입니다. 

재무상태

• 23년 1분기 부채비율(부채/자본) : 47% (27억/57억)
• 23년 1분기 유동비율(유동자산/유동부채) : 177% (37억/21억)
• 3년간 영업이익률(22년~20년) : -179%
• 3년간 순이익률(22년~20년) : -278%

부채비율이 낮고 유동비율이 놓아 재무건전성은 좋으나 매년 50억~60억대 손실을 보고 있습니다. 이익이 개선되지 않는다면 어려운 상황입니다. 기술특례상장하는 기업으로 미래의 수익성을 예상하며 투자해야 할 종목입니다. 

기술등급은 기술보증기금과 한국평가데이터에서 각각  A, A등급을 받았습니다. A등급은 높은 수준의 기술력을 가진 기업으로 장래  환경 변화에 크게 영향을 받지 않을 것을 의미합니다. 

최대주주

최대주주는 임차성 대표이사로 공모전 48.4%의 비율의 주식을 소유하고 있습니다. 개인이 최대주주인 기업으로 23년 7월 필에너지 때와 같이 최대주주의 주가가 급등하는 사례는 안 나올 것 같습니다. 

필에너지와 필옵틱스의 야이기가 궁금하시다면 아래 내요을 참고해 주세요

https://green.rubisco83.com/18

유통가능금액

유통가능 물량은 23.52%로 많지 않으며 공모주주가 15%이며 기존주주가 약 8.5%를 차지하고 있습니다. 유통가능 금액은 공모가 상단 금액으로 193억에 해당하는 금액입니다. 기관의 의무보유 확약이 많이 들어와 유통금액이 줄어들기를 기대해 봅니다. 

환매청구권

해당 공모주는 환매청구권이 부여되지 않았습니다. 

비교기업 및 공모가 산출

비교기업으로  안랩, 파수, 케이사인, 지니언스을 선택해 평균 PER를 구한 값은 21.57입니다.  

25년 추정 당기순이익인 83억을 연20% 할인하고 현재가치로 다시 할인해 주면 주당 현재가치는 663원입니다. 여기에 비교기업의 평균 PER 21.57배를 곱해 주당 평가가액은 14,313원이 됩니다. 주당평가액에 할인율 26%~36% 적용해 희망공모가 밴드를 9,200원~10,600원으로 설정했습니다. 

22년 매출액이 28억인데 25년에 순이익이 83억이 된다는 추정치는 믿기 힘들지만 혹시 모르는 일이니까요. 아무튼 희망공가를 정한 스토리는 위와 같습니다. 

기관의 수요예측결과가 나오면 희망공모가 상단보다 높아질 수도 있습니다. 증권신고서에서 측정한 기업의 가치는 약 14,313원이므로 상장일 매도 하실 때 참고 하시기 바랍니다. 

사업내용

시큐레터는 2015년 설립된 보안 소프트웨어 전문 기업입니다. 이 회사는 리버스 엔지니어링 기반의 보안 제품과 서비스를 개발해 컴퓨터 시스템의 보안 위협을 진단, 탐지, 차단하고 있습니다. 이 회사가 사용하는 리버스 엔지니어링 기술은 악성코드 분석을 가능케하여, 시스템의 보안을 강화하게 됩니다.

주요 비즈니스 영역은 이메일, 파일, 클라우드, 문서 등 다양한 분야에 대한 보안을 제공하여 안전한 디지털 라이프스타일을 주도합니다. 특히 이 회사에서 개발한 'MARS(Malware Analysis Reengineering System) 플랫폼'은 자동화된 리버스 엔지니어링 기술을 이용하여 이메일보안, 파일보안, 콘텐츠 무해화 솔루션 등을 개발하여 고객들에게 보호를 제공하고 있습니다.

주요 제품 및 매출

• SLE : 이메일로 유입되는 비실행형(Non-PE) 파일 형태의 악성코드를 차단하는 이메일 보안 구축형 제품. 
• SLES : 제품 구매 없이 이메일 보안 솔루션을 이용할 수 있는 구독형 서비스.
• SLF : 파일로 침입하는 콘텐츠 매개형 보안 위협과 악성코를 사전에 탐지, 차단하는 파일 보안 구축형  제품.

시큐레터의 대부분의 매출은 이메일과 파일로부터 전파되는 악성코드와 보안위협에 대한 보안 솔루션 서비스를 제공하는 것에서 발생하고 있습니다. 약70~90%비율을 차지 하고 있으며 그 비율은 매년 증가하는 추세 입니다. 

시장전망

2021년 KISIA의 '국내 정보보호산업 실태조사' 보고서에 따르면, 국내 정보보안 시장은 2020년까지 8.0% 성장하여 3조 9,074억원에 이르렀습니다. 이는 정부의 법제도 정비, 최근 보안사고 증가로 인한 경각심 고조 등이 주요 원인으로 분석되며, 앞으로 연평균11% 성장이 예상됩니다.

결론

시큐레터는 현재는 적자기업이지만 향후 보안 시장이 커졌을 때 수혜를 받을 기업으로 미래를 보고 투자하신다면 좋은 기업으로 보입니다.  유통금액도 190억대로 작기 때문에 상장일 바로 매도하기 위해 투자하는 것도 유리한 종목입니다. 

아래표는 200억 원대 유통금액을 가진 공모주의 상장일 주가수익률입니다. 수요예측 결과가 좋았던 기업들이 시초가 더블을 기록한 경우가 많으므로 수요예측 결과를 보고 투자하시기 바랍니다. 

함께 보면 좋은 포스팅

증권투자는 본인의 판단과 책임으로 이루어져야 합니다. 본 내용은 투자 참고용으로 봐주시기 바랍니다.